stockcraft.com

옵션의 델타 헤징 전략 완전정복수익은 작고 손실은 큰 옵션 거래, 혹시 잘못된 델타 헤징 때문은 아닐까요?안녕하세요! 요즘 주식시장이 다시 요동치기 시작했죠? 특히 옵션 시장은 더더욱 변화무쌍한데요, 저도 얼마 전 포지션을 헤지하지 않아 꽤 큰 손실을 본 적이 있어요. 그때 깨달았죠. 아무리 똑똑하게 전략을 짜도 '델타 헤징'을 모르면 옵션 시장에서 살아남기 힘들다는 걸요. 그래서 오늘은 그때의 경험을 바탕으로, 옵션의 델타 헤징 전략에 대해 진짜 실전적으로 풀어보려 합니다. 이 글 하나면 더 이상 "내가 뭘 잘못했지?"라는 생각에서 벗어날 수 있을 거예요! 목차 델타란 무엇인가? 델타 헤징의 기본 원리 델타 헤징 실전 적용 단계 실제 시장에서의 델타 헤징 예시 ..

내재 변동성의 역할옵션 가격의 핵심 변수, 내재 변동성! 그것이 오르면 왜 프리미엄도 올라갈까?안녕하세요, 옵션 투자를 공부하고 계신 여러분! 오늘은 많은 초보 투자자들이 어려워하는 주제, ‘내재 변동성(Implied Volatility, IV)’에 대해 다뤄볼까 해요. 저도 처음에는 이 개념이 너무 추상적으로 느껴졌어요. ‘변동성? 그냥 주가가 많이 움직이는 거 아냐?’ 하고 말이죠. 하지만 옵션 프리미엄을 설명하는 블랙-숄즈 모델의 핵심 변수 중 하나가 바로 이 내재 변동성이더라고요. 이 포스팅에서는 IV가 어떤 개념인지, 왜 중요한지, 그리고 투자 실전에서는 어떻게 활용할 수 있는지 순서대로 풀어드릴게요. 목차 내재 변동성이란 무엇인가? 왜 옵션 거래에서 중요할까? ..

옵션 프리미엄의 구성 요소단순한 ‘가격’이 아니다! 옵션 프리미엄 속 숨겨진 구조를 이해하면 수익 전략이 보입니다.안녕하세요, 금융과 투자에 진심인 여러분! 오늘은 옵션 거래를 접해보신 분이라면 꼭 알아야 할 개념, 바로 ‘옵션 프리미엄’의 구조에 대해 이야기해보려 합니다. 저도 처음 옵션을 공부할 때, 프리미엄이 그냥 ‘비싼 건 안 좋고, 싼 게 좋다’ 정도로만 생각했었죠. 그런데 알고 보니 프리미엄 안에는 수학, 심리, 시장의 기대 등 수많은 요소가 복합적으로 작용하고 있더라고요. 이 구조를 정확히 이해하면 매수/매도 전략은 물론 리스크 관리까지 더 명확해진답니다. 목차 옵션 프리미엄이란? 내재가치란 무엇인가? 시간가치란 무엇인가? 시간가치에 영향을 주는 요인들 ..

옵션 투자 입문: 50만 원으로 시작하는 콜과 풋 가이드2025년, 한국의 옵션 시장은 KOSPI200 옵션을 중심으로 하루 평균 거래량 약 300만 계약(한국거래소 기준)을 기록하며, MZ세대와 초보 투자자들에게 소액으로 고수익을 노릴 수 있는 기회로 주목받고 있어요. 주식보다 레버리지를 활용해 적은 돈으로 큰 수익을 꿈꿀 수 있지만, 그만큼 리스크도 만만치 않죠. 이 블로그에서는 50만 원으로 옵션 투자를 시작하는 방법을, 콜과 풋 옵션의 기초부터 실전 사례까지, Cafe Layered의 스콘처럼 부드럽고 알차게 풀어볼게요. Rain Report의 비 내리는 창밖처럼 차분하면서도 에너지 넘치는 투자 여정, 함께 시작해볼까요? ☕옵션이란? 초보자도 5분 만에 이해하기**옵션(Options)**은 주식,..

옵션의 작동 원리옵션은 기본적으로 다음의 요소로 구성되어 있습니다:기초자산(Underlying Asset): 옵션이 대상으로 하는 자산 (예: 삼성전자 주식, KOSPI200 지수 등)행사가격(Strike Price): 옵션을 행사할 수 있는 가격만기일(Expiration Date): 옵션의 유효 기간이 끝나는 날옵션 프리미엄(Premium): 옵션을 사기 위해 지불하는 비용예시로 쉽게 이해하기예를 들어, 현재 삼성전자 주식 가격이 70,000원일 때, 투자자 A는 행사가격이 75,000원인 콜옵션을 1,000원에 구매했다고 가정해봅시다.만기일에 주가가 80,000원이 되었다면, A는 75,000원에 주식을 사서 시장에서 80,000원에 팔 수 있으므로 5,000원의 차익을 얻고, 옵션 비용 1,000원..

옵션 (Options)옵션은 특정 자산을 정해진 기간 내에 정해진 가격(행사가격)으로 매수(콜 옵션)하거나 매도(풋 옵션)할 권리를 부여하는 계약입니다. 특징: 옵션은 권리를 제공하지만 의무는 부과하지 않습니다. 따라서 옵션 매수자는 계약을 행사하지 않을 경우 손실이 프리미엄(옵션 가격)으로 제한됩니다. 반면, 옵션 매도자는 프리미엄을 수익으로 얻지만, 가격이 불리하게 움직일 경우 큰 손실을 감당해야 합니다. 유형: 콜 옵션은 자산 가격 상승에 베팅하며, 풋 옵션은 가격 하락에 베팅합니다. 옵션은 주식, 주가지수, 원자재, 통화 등을 기초 자산으로 합니다 레버리지: 옵션은 적은 프리미엄으로 큰 규모의 자산을 통제할 수 있어 높은 레버리지를 제공합니다. 예를 들어, 삼성전자 주식 100만 원어치를 통제하려..